Anthropic은 2029년 5월까지 월 12억 5천만 달러, 즉 전체 기간 동안 400억 달러가 넘는 금액의 계약을 체결하여, 불과 몇 주 전 운영자가 직접 '명백히 낮은' 11%의 실제 사용률로 평가한 GPU 파크를 예약했습니다. 2026년 4월 Anthropic의 연간 수익 기준으로 볼 때 - 300억 달러가 넘는 금액으로, 이 계약은 Claude의 발행사의 ARR의 절반가량을 차지하며, 이는 OpenAI가 CoreWeave와 5년 동안 체결한 119억 달러의 연간 약 6.3배에 해당합니다. 계약의 목적: 테네시 주 멤피스에 있는 슈퍼컴퓨터 Colossus 1의 전체 독점 액세스 - 220,000개 이상의 Nvidia GPU(H100, H200, GB200), 300 메가와트의 전력, 그리고 한 달 이내의 가용성으로, 2026년 5월 20일 Business Insider에 의해 SpaceX의 S-1로부터 문서화되었으며 Anthropic 대변인에 의해 확인되었습니다. Colossus 2로의 확장이 예정되어 있습니다. Claude Code에 즉각적인 영향을 미치는 효과: Pro, Max, Team 및 Enterprise 구독에 대해 5시간 동안의 대역폭 한도가 두 배로 증가하고, Pro 및 Max 플랜에 대한 피크 시간대 한도가 제거됩니다.
xAI가 구축하고 SpaceX가 인수한 파크, 이제 경쟁사에 임대
Colossus 1은 Elon Musk의 인공지능 회사 xAI에 의해 처음 설계 및 운영되었으며, 2026년 2월 주식 합병을 통해 SpaceX에 인수되었습니다. ActuIA는 2024년부터 Musk가 xAI를 위해 NVIDIA에 압력을 가하며 계산 능력을 추구한 과정을 추적했습니다. Grok의 훈련 작업을 위해 설계된 슈퍼컴퓨터는 Nvidia H100/H200/GB200 파크 규모로 운영되었습니다. 두 가지 맥락적 요소가 현재 계약을 구조화하고 있습니다. 첫째, SpaceX는 2026년 4월 1일 SEC에 비공개로 S-1을 제출하여 1조 7,500억에서 2조 달러 사이의 평가를 목표로 하는 IPO를 계획하고 있으며, 6월 8일 주간에 로드쇼가 예정되어 있다고 CoinDesk가 보도했습니다. 둘째, Elon Musk는 X 네트워크에서 Anthropic의 AI가 '인류에 해를 끼칠 행동을 한다면' 계산 능력을 회수할 권리를 보장받겠다고 밝혔습니다(자유 번역); 이 조항의 정확한 계약 상태는 양측에서 공동 확인되지 않았습니다. 운영 맥락도 문서화되었습니다: Business Insider가 입수한 xAI의 사장 Michael Nicolls가 서명한 내부 메모는 약 550,000개의 Nvidia GPU를 운영하는 동안 11%의 Model FLOPs Utilization(MFU) 비율을 '명백히 낮다'고 평가하고 있으며, LLM 훈련의 생산 급은 35%에서 45%의 MFU 비율을 나타내고, Meta는 Llama 3 훈련에서 43%, Google은 PaLM에서 46%, MegaScale의 ByteDance는 1750억 파라미터 모델 훈련에서 12,288 GPU로 55.2%의 MFU를 기록하였으며, 이는 2024년 2월 ByteDance가 발표한 arXiv 논문에 문서화되었습니다.
가격 메커니즘: GPU 시간당 요금이 아닌 용량 예약
가격 비교 전에 세 가지 주의 사항이 필요합니다. 첫째, 계약은 GPU 사용 가격이 아닌 300메가와트의 보장 용량 예약으로 구조화되어 있습니다: 월 금액은 실제 제공된 컴퓨팅과 무관하게 인프라의 가용성을 보상합니다. 월 720시간 동안 220,000개의 GPU 파크에 대해 GPU당 시간당 암묵적 비용은 약 7.78달러로 ActuIA가 추정합니다. 이 규모를 이해하기 위해, IntuitionLabs는 AWS와 Google Cloud에서 H100의 온디맨드 요금이 GPU당 시간당 3~4달러 사이에 위치하고 있으며, Lambda Labs, RunPod, Vast.ai, Cudo Compute와 같은 신생 클라우드는 1.49~2.99달러로 요금을 제공하며, AWS는 2025년 6월 H100 가격을 약 44% 인하했다고 언급합니다. 직접 비교는 이행의 성격 때문에 까다롭습니다: 온디맨드 H100은 시간 단위로 조정 가능한 변수이며, Colossus 계약은 36개월간의 용량 약정으로, 두 가지 가격 체계는 동일한 대상에 대한 것이 아닙니다.
둘째, 11%의 MFU 비율은 xAI가 진행한 Grok 훈련에 관한 것이며, Anthropic은 주로 Claude 추론에 이러한 GPU를 사용합니다. 두 체제는 비교할 수 없습니다: 훈련은 계산 중심(compute-bound)이며, 추론은 주로 메모리 대역폭 제한(memory-bandwidth-bound)이며, MFU 메트릭은 추론 작업의 효율성을 직접적으로 나타내지 않습니다. 셋째, SpaceX는 S-1에 따르면 2026년 1분기에 AI 컴퓨팅 부문에서 영업 손실을 기록했으며, 그 규모(분기 동안 약 25억 달러, 부문 매출 약 8억 달러)는 Anthropic의 월 요금이 현재 운영자의 수익성 임계값보다 낮다는 것을 나타냅니다: 허용된 가격은 시장의 안정화 신호가 아닌 전략적 저가 설정 결정을 반영합니다. 이 단일 분기에서 연간화된 추정은 주의가 필요하며, S-1에서는 통합된 역사적 시리즈를 게시하지 않습니다.
Anthropic에 대한 계약의 무게와 OpenAI/CoreWeave 비교
Colossus 약정은 3년간 약 150억 달러에 달하며, 이는 Anthropic의 수익 궤적과 비교할 수 있습니다. Los Angeles Times에 따르면, Anthropic의 연간 수익(ARR)은 2025년 여름 이후 두 배 이상 증가하여 2025년 말 90억 달러를 넘어섰으며, 2026년 2월에는 140억 달러, 3월에는 190억 달러, 2026년 4월에는 300억 달러를 초과했습니다(Los Angeles Times). 4월의 이 ARR을 기준으로 Colossus의 단일 계약은 Anthropic의 연간 수익의 약 절반을 차지합니다 - 이는 고립된 인프라 계약에 대한 최근 사례가 없는 비율입니다.
가장 즉각적인 산업 비교 대상은 OpenAI/CoreWeave 계약입니다. The Next Platform에 따르면, OpenAI는 CoreWeave와 5년 동안 119억 달러의 계약을 체결했으며, 이는 250,000개 이상의 GPU가 32개의 데이터센터에 분산되어 있습니다(The Next Platform, 2025년 3월 11일). 연간 23억 8천만 달러, Anthropic/SpaceX의 경우 유사한 규모의 파크에서 연간 150억 달러로, Claude의 발행사의 연간 약정은 OpenAI의 약 6.3배에 해당합니다. 계약의 금융적 해석은 또한 SpaceX의 IPO 일정에 포함된 계약의 위치를 고려해야 합니다. 이 조합 - 낮은 사용률의 용량을 높은 요율로 수익화 - 는 S-1의 수익 이야기에서 효과적으로 이야기를 강화합니다, 공원의 실제 수익성에 관계없이.
Colossus가 Anthropic에 제공하는 것과 궤도가 아직 제공하지 않은 것
즉각적인 운영 범위에서 Anthropic은 Colossus의 용량을 주로 Claude 추론에 할당하며, 이는 메모리 대역폭 압력이 우세하고 사용자 지연 제약이 있는 훈련과는 다른 워크로드입니다. Colossus 2로의 확장 발표는 Claude Code 트래픽 피크가 있었던 2025년에 사용자의 대역폭이 여러 차례 긴장했던 추론 세그먼트에서 확장 경로에 장치를 포함시킵니다.
두 번째 발표는 다른 상태를 가지고 있습니다. Anthropic은 SpaceX와 함께 궤도에서 몇 기가와트의 AI 계산 용량을 개발할 관심을 표명했지만, 현재까지 어떠한 계약도 체결되지 않았습니다. MIT Technology Review는 이 규모의 우주 데이터 센터에 대한 네 가지 기술적 장애물을 문서화합니다. 우주 진공에서는 열이 복사에 의해만 방출될 수 있으며, 이는 대류보다 훨씬 비효율적입니다; 전자 부품은 단일 이벤트 업셋(이온화 입자에 의해 유도된 논리적 장애), 누적 이온화 손상, 그리고 이동에 의한 손상에 직면하며, MIT 매거진은 세 가지 수렴 요인을 추가합니다: 궤도의 온도는 80°C 이하로 내려가지 않으며(이는 상업용 전자의 안전한 운영 범위를 초과), 우주 경화 부품은 훨씬 더 비싸고 최첨단에 비해 몇 년 뒤처져 있으며, 이 규모의 궤도 조립에는 현재 존재하지 않는 로봇 시스템이 필요합니다. 2026년 5월 21일 현재, 프로젝트는 선언적 등록에 속하며, 어떠한 궤도 계약 발표도 공개되지 않았습니다.