TLDR : أنثروبيك توقع عقدًا بقيمة 1.25 مليار دولار شهريًا مع SpaceX لاستخدام Colossus 1 رغم نسبة استخدام منخفضة. يستهلك العقد نصف الإيرادات السنوية للشركة.
المحتوى
وقعت أنثروبيك عقدًا بقيمة 1.25 مليار دولار شهريًا حتى مايو 2029، أي أكثر من 40 مليار دولار على المدة، لحجز حديقة من GPU وصفها المشغل نفسه قبل أسابيع قليلة بأن معدل الاستخدام الفعلي لها «منخفض بشكل محرج» («embarrassingly low») بنسبة 11%. بالنظر إلى الإيرادات السنوية لأنثروبيك في أبريل 2026 - أكثر من 30 مليار دولار، يستهلك هذا العقد وحده حوالي نصف ARR للناشر Claude، وهو ما يعادل حوالي 6.3 أضعاف الالتزام السنوي لـOpenAI على 11.9 مليار دولار التي تم الاتفاق عليها مع CoreWeave على مدى خمس سنوات. موضوع العقد: الوصول الحصري إلى كامل Colossus 1، الحاسب العملاق في ممفيس، تينيسي - أكثر من 220,000 GPU Nvidia (H100, H200, GB200)، 300 ميغاواط من الطاقة وتوافر أقل من شهر، كما وثق بيزنس إنسايدر في 20 مايو 2026 من S-1 SpaceX وأكدها متحدث باسم أنثروبيك. من المقرر تمديد إلى Colossus 2. آثار فورية معلنة على Claude Code: مضاعفة حدود السعة على مدى 5 ساعات للاشتراكات Pro, Max, Team, Enterprise، وإلغاء الحد الأقصى في ساعات الذروة للخطط Pro, Max.
حديقة أنشأتها xAI، استحوذت عليها SpaceX، الآن مؤجرة لمنافس
تم تصميم Colossus 1 وتشغيله في البداية بواسطة xAI، شركة الذكاء الاصطناعي التابعة لإيلون ماسك، قبل استحواذ SpaceX عليها خلال عملية اندماج في فبراير 2026. تابعت ActuIA منذ عام 2024 سعي ماسك للحصول على قوة حوسبة لـxAI الذي وضع الضغط على NVIDIA، وهو حاسب عملاق مصمم لتحمل أعباء تدريب Grok على مستوى حديقة Nvidia H100/H200/GB200. هناك عنصران سياقيان يشكلان العقد الحالي. من ناحية، قدمت SpaceX بشكل سري S-1 للجنة الأوراق المالية والبورصات في 1 أبريل 2026 بهدف طرح عام أولي يستهدف تقييمًا بين 1.750 و2.000 مليار دولار، مع جولة تقديمية مخططة لأسبوع 8 يونيو، وفقًا لـكواندسك. من ناحية أخرى، أعلن إيلون ماسك على شبكته X عن رغبته في الاحتفاظ بالحق في استرجاع قدرة الحوسبة في حال قامت AI لأنثروبيك «بإجراءات تضر بالإنسانية» (ترجمة حرة)؛ لم يتم تأكيد الوضع التعاقدي الدقيق لهذه الفقرة بشكل مشترك من قبل الطرفين. كما يوثق سياق التشغيل: المذكورة الداخلية لـxAI الموقعة من قبل رئيسها مايكل نيكولز والتي حصلت عليها بيزنس إنسايدر تصف نسبة استخدام Model FLOPs بأنها «منخفضة بشكل محرج» بنسبة 11% على حوالي 550,000 GPU Nvidia المشغلة، حيث يتراوح التدريب LLM من الدرجة الإنتاجية بين 35% و45% من MFU، Meta تصل إلى 43% على تدريب Llama 3، Google 46% على PaLM، وMegaScale من ByteDance تعرض 55.2% من MFU على 12,288 GPU أثناء تدريب نموذج يضم 175 مليار معلمة، هذا الأخير موثق في الورقة المنشورة على arXiv من قبل ByteDance في فبراير 2024.
آلية التسعير: حجز السعة، وليس سعر GPU بالساعة
ثلاث احتياطات للقراءة تفرض نفسها قبل أي مقارنة للأسعار. أولاً، العقد ليس مهيكلاً كسعر للاستخدام لكل GPU ولكن كحجز لـ300 ميغاواط من السعة المضمونة: تدفع المبلغ الشهري لتوافر البنية التحتية، بغض النظر عن الحوسبة الفعلية المقدمة. موزعة على حديقة من 220,000 GPU على مدى 720 ساعة شهرية، تبلغ التكلفة الضمنية لكل GPU في الساعة حوالي 7.78 دولار وفقًا لتقدير ActuIA. لوضع هذا الحجم في السياق، تلاحظ IntuitionLabs أن أسعار H100 عند الطلب لدى AWS وGoogle Cloud تتراوح بين 3 و4 دولارات لكل GPU في الساعة، بينما تقدم السحابات الجديدة مثل Lambda Labs وRunPod وVast.ai وCudo Compute أسعارًا تصل إلى 1.49-2.99 دولارًا، AWS قامت بخفض أسعار H100 بحوالي 44% في يونيو 2025. تبقى المقارنة المباشرة خادعة بسبب طبيعة الالتزام: H100 عند الطلب (فواتير بالساعة) هو متغير ضبط بالساعة، عقد Colossus هو التزام بالسعة على مدى 36 شهرًا - نظامي تسعير لا يتعلقان بنفس الموضوع.
ثانيًا، نسبة 11% من MFU تتعلق بتدريبات Grok التي أجرتها xAI، بينما تخصص أنثروبيك هذه GPU بشكل رئيسي للاستدلال Claude. النظامان غير قابلان للمقارنة: التدريب يعتمد على الحوسبة (يتطلب عمليات حسابية مكثفة)، بينما يعتمد الاستدلال بشكل رئيسي على عرض النطاق الترددي للذاكرة (مقيد بعرض النطاق الترددي للذاكرة)، ومقياس MFU ليس مؤشرًا مباشرًا على كفاءة عبء العمل للاستدلال. ثالثًا، سجلت SpaceX، وفقًا لـS-1، خسارة تشغيلية في قطاع AI compute في الربع الأول من عام 2026، والتي يبلغ حجمها (حوالي 2.5 مليار دولار في الربع، بإيرادات قطاعية تتراوح حول 800 مليون) تجعل السعر الشهري لأنثروبيك أقل من عتبة الربحية الحالية للمشغل: يعكس السعر المتفق عليه قرارًا استراتيجيًا بالتسعير المنخفض، وليس إشارة لسوق مستقر. تتطلب الاستقراء السنوي من هذا الربع وحده الحذر، حيث لا ينشر S-1 سلسلة تاريخية موحدة.
وزن العقد بالنسبة لأنثروبيك ومقارنة OpenAI/CoreWeave
يمثل التزام Colossus حوالي 15 مليار دولار سنويًا على مدى ثلاث سنوات، مقارنة بمسار إيرادات أنثروبيك. وفقًا لصحيفة Los Angeles Times، تضاعفت الإيرادات السنوية (ARR) لأنثروبيك أكثر من الضعف منذ صيف 2025، متجاوزة 9 مليارات دولار في نهاية 2025، ثم 14 مليارًا في فبراير 2026، و19 مليارًا في مارس وأكثر من 30 مليار دولار في أبريل 2026 (Los Angeles Times). بالنظر إلى هذا ARR في أبريل، يستهلك عقد Colossus وحده حوالي نصف الإيرادات السنوية لأنثروبيك - نسبة لا مثيل لها مؤخرًا لاتفاقية بنية تحتية منفردة.
أقرب مقارنة قطاعية فورية هي اتفاقية OpenAI/CoreWeave. وفقًا لـThe Next Platform، أبرمت OpenAI عقدًا مدته خمس سنوات مقابل 11.9 مليار دولار مع CoreWeave، التي تمتلك حوالي 250,000 GPU موزعة في 32 مركز بيانات (The Next Platform, 11 مارس 2025). أي 2.38 مليار دولار سنويًا، مقابل 15 مليارًا لأنثروبيك/سبايس إكس على حديقة ذات حجم مماثل: الالتزام السنوي لناشر Claude هو حوالي 6.3 مرات أكبر من ذلك لـOpenAI على نطاق السحابة العامة الجديدة. يجب أن يتضمن التحليل المالي للعقد أيضًا إدراجه في جدول زمني للاكتتاب العام لشركة SpaceX. هذا المزيج - سعة غير مستخدمة تُنقذ بمعدل مرتفع - يعزز بشكل ميكانيكي رواية الإيرادات لـS-1، بغض النظر عن الأداء الفعلي للحديقة.
ما يقدمه Colossus لأنثروبيك، وما لم تقدمه المدار بعد
على المستوى التشغيلي الفوري، تخصص أنثروبيك سعة Colossus بشكل رئيسي لاستدلال Claude، عبء عمل يختلف عن التدريب بسبب ضغطه الرئيسي على عرض النطاق الترددي للذاكرة وقيود زمن الاستجابة للمستخدم. يضع التوسع المعلن إلى Colossus 2 الجهاز في مسار التصعيد على قطاع الاستدلال، حيث شهد ناشر Claude توترات في السعة للمستخدمين عدة مرات خلال ذروة حركة المرور لـClaude Code في عام 2025.
الجزء الثاني من الإعلان، مع ذلك، لا يحمل نفس الوضع. أعربت أنثروبيك عن اهتمامها بتطوير مع SpaceX عدة جيجاوات من سعة الحوسبة للذكاء الاصطناعي في المدار، ولكن لم يتم توقيع أي عقد حتى الآن. MIT Technology Review يوثق أربعة عقبات تقنية أمام مركز بيانات فضائي بهذا الحجم. في الفضاء الخارجي، لا يمكن تبديد الحرارة إلا بالإشعاع، وهي عملية أقل كفاءة بشكل واضح من الحمل الحراري؛ تواجه المكونات الإلكترونية اضطرابات حدث واحد (اضطرابات منطقية ناتجة عن جسيمات مشحونة)، تلف تراكم الأيونات وأضرار النزوح، وفقًا لمجلة MIT، التي تضيف ثلاثة عوامل متلاقية: لن تنخفض درجة الحرارة في المدار دون 80 درجة مئوية (أي خارج النطاق التشغيلي الآمن للإلكترونيات التجارية)، تكلف المكونات المقاومة للفضاء أكثر بكثير وتكون متأخرة لعدة سنوات عن أحدث التقنيات، ويتطلب التجميع المداري على هذا النطاق أنظمة روبوتية غير موجودة. المشروع، اعتبارًا من 21 مايو 2026، يعتبر ضمن التصريحات: لم يتم الإعلان عن أي عقد مداري.